明朝末年，號稱淑勒貝勒的努爾哈赤(鄂布斯 飾)，征服了建州五部，一面打擊海西女真，一面全力進攻東海野人女真。此時的努爾哈赤，表面歸順大明，向萬歷皇帝朝貢宣誓效忠，暗地里卻厲兵秣馬壯大勢力。在遼樂的黑虎鎮上，武當俗家弟子耿京士(威力斯 飾)陪同即將臨盆的妻子何玉燕(傅穎 飾)一起逛集市，正好走到魚攤前，何玉燕的肚子被孩子踢了一下。耿京士覺得孩子是想吃魚了，于是問何玉燕想不想吃魚，可何玉燕卻覺得在這個蠻荒之地，魚太貴了，他們買不起，所以不想吃魚。耿京士認為，買魚可以給何玉燕解饞，也讓他們兩人解了餓很值，所以決定買一點魚來吃。因為錢實在太少了，耿京士只要了尾巴的一點點，賣魚的實在不好意思收錢，就送給他們了，可耿京士還是留了兩個銅版給攤主。耿京士拿著魚，陪何玉燕回家的時候，正好碰到了抱著信鴿的小女孩，何玉燕很喜歡那只信鴿，于是跟小女孩聊了一會。小女孩看何玉燕很喜歡，讓何玉燕抱了一下，沒想到這時飛過來一只鷹，把鴿子給叨走了。耿京士看老鷹嚇到了何玉燕，馬上飛身去跟老鷹搶回信鴿還給小女孩，也因此惹了一點麻煩。老鷹是女真將軍霍卜托的海東青，霍卜托的手下，想要拿下耿京士回去交差，沒想到耿京士武功這么高，他們奈何不了耿京士。霍卜托沒有惹事，他只張貼了努爾哈赤的手諭，讓大家知道努爾哈赤要在二月初二，在蘇子河畔舉行比武大會。努爾哈赤辦的武林大會，吸引了女真族不少勇士的興趣，都蠢蠢欲動，但努爾哈赤最想前來參加的人是武當門下的人，因為中原武林是他進軍大明的最大障礙。武當派當下掌門無相(馬曉偉 飾)，在武當派內舉行升匾儀式，沒想到昆倫派的東方曉突然來挑釁。當年，東方曉的師傅玄真子在武當挑戰，因為敗于無相手下，而自吻而死，東方曉就是為此事，前來武當報仇的。無相說明了當年的情況，想讓東方曉放棄復仇之念，可東方曉不肯聽勸，堅持要向無相動手，這時何其武出手了。何其武帶傷跟東方曉一戰，東方曉依舊沒有占到便宜，他只能以自己不想勝之不武為由，等何其武傷好了再來，就這樣離開了武當。耿京士一邊在酒館里干活賺錢，一邊還要照顧懷孕的何玉燕，但他還是忙得很開心，可沒想到酒館里的人越來越多了。耿京士怕何玉燕累著，想要先送何玉燕回去，可何玉燕卻不想為難耿京士，于是堅持要自己一個人先回去。武當長老無極進了酒館，注意到了耿京士和何玉燕，他沒有露面，而是在何玉燕離開之后，悄悄地走出了酒館。努爾哈赤在帳中喝酒，跟手下講起了武當的事情，因為大明皇帝看中武當，他才特別想要拿下武當，好讓武當成為他進攻大明的翹板。無極在人少的地方，才露面跟何玉燕相認，跟著何玉燕去他們住的地方。無極到了何玉燕家里，看著那里的簡陋，感受著屋里的寒冷，心里很是心疼何玉燕。無極跟何玉燕說了武當的事情，說明無相和玉燕爸爸何其武都叫何玉燕回去，這讓私奔的何玉燕想起了過去的不開心。耿京士拿著吃的回家見何玉燕，沒想到在半路遇上了好友郭璞，他一時激動便把吃的給打翻了。郭璞化名投身努爾哈赤帳下，發現了努爾哈赤的野心，于是跟耿京士聊了起來。郭璞聊完自己的事情后，問起了耿京士到這里的原因，這才知道耿京士帶著何玉燕私奔到了這里。耿京士為了生計，決定帶著何玉燕去蘇子河畔參加比武大會，賺一些錢來，郭璞于是把他帶來的耙子留給耿京士。何玉燕開心地等耿京士回來，把可以回家的好消息告訴他，可耿京士并不覺得這個是好消息，因為現在的他什么也沒有，他覺得回去并不是一件簡單的事情。何玉燕想回家，耿京士便假裝答應跟她回去，等何玉燕睡著了，他才留下字條告訴何玉燕，他去參加比武大會了，他想等拿下冠軍再陪何玉燕衣錦還鄉。何玉燕得知耿京士去參加比武了，馬上跑去找無極，把情況向無極說清楚。耿京士在比武大會上，跟建州四虎以及女真格格呼圖安等人，順利地闖過了第一關，正在努力拼后面所設的關卡，爬越雪山高峰。無極去看耿京士的比賽，這時他發現有人在雪山上放炮，故意造成了雪崩，把一個個參賽選手都埋在雪里。耿京士正躲著雪時，看到呼圖安從他附近掉了下去，他于是過去幫呼圖安一把，但很快他們都一起被雪埋在山間的縫隙里。