劉子妍(苗圃 飾)找到石野藤(葉新宇 飾)，追問唐余錦(羅晉 飾)的去向。石野藤假意威脅劉子妍，劉子妍毫不畏懼。石野藤欣賞她的膽識，便將唐余錦和美津秀子(張慧 飾)的決斗地點告訴了劉子妍。劉子妍大吃一驚。

唐余錦來到約定地點，與美津秀子展開決斗。唐余錦心魔初愈，只能靠盲射，他在黑暗憑借聲音來辨別方向，終因槍法不穩，被美津秀子擊落手槍，打倒在地，奪走了城防圖。此時藏在暗處的日特現身，要殺了唐余錦，正要開槍，被及時趕到的劉子妍擊斃。美津秀子急忙撤離。

美津秀子將城防圖交給東山隆盛(秦建宏 飾)。

劉子妍將唐余錦帶回桐封唐照顧。唐余錦醒來后告訴劉子妍，交給美津秀子的城防圖上抹了氣味獨特的藥物，利用狗可循著氣味找到日特老巢，讓劉子妍馬上派人去找。

劉子妍來到藕雅齋，老丁還未回來，劉子妍讓地下黨立刻帶著狗去尋找日特老巢。

復興社，老姚得知唐余錦把城防圖交給了日本人，現在秦永川又逃跑了，便決定把唐余錦抓起來做替罪羊。劉子剛試圖阻止，老姚命王美鳳看住劉子剛，不要讓他搗亂。劉子剛無計可施，焦急萬分。

秦永川來到三浦株式會社找東山隆盛。東山隆盛和美津秀子都吃了一驚，這才知道復興社編造了秦永川的死訊。東山隆盛讓秦永川查看圖紙真假，沒想到秦永川卻說圖紙是假的，并憤怒地將圖紙撕毀扔進了垃圾桶。美津秀子認為又是唐余錦搞鬼，東山隆盛讓她馬上去找唐余錦，撬開他的嘴。石野藤卻察覺秦永川表情有異。

此時地下黨殺入三浦株式會社。會社一片混亂，東山隆盛命令手下銷毀文件，準備撤離。此時東山和石野藤才發現秦永川不見了。石野藤趕去辦公室查看，發現窗戶打開，垃圾桶里的城防圖也不見了。

石野藤追上秦永川，見他躲躲藏藏，形跡可疑，要上前查看。秦永川猛地把槍要射，被石野藤一刀砍翻。受了重傷的秦永川開槍逼退石野藤，趁機逃走。

唐母出殯，氣氛悲傷。送殯的人群中唯獨少了劉子剛，劉兆霖非常不滿。此時劉子剛在復興社辦公室中被王美鳳盯住，無法脫身。這時老丁找上門來，劉子剛十分詫異。

老姚率復興社特工攔住出殯人群，說唐余錦叛國通敵，要把他帶走，引發眾人憤怒。雙方正僵持不下，悲痛的唐余終于開口，表示愿意跟復興社走，并將唐母的遺像交給劉子妍。眾人悲傷不已。這時美津秀子率日特殺到，雙方槍戰，一片混亂。

劉子妍帶著唐余錦躲進小巷，美津秀子尾隨而至，打傷劉子妍，逼唐余錦交出城防圖。唐余錦不解，被逼得怒火中燒，又見劉子妍受傷，終于突破最后一道心魔，開槍打跑了美津秀子。

唐余錦抱著劉子妍要回診所救治，被老姚阻攔。正僵持間，老丁及時趕到，將城防圖交給老姚，并要帶他去見一個人。老姚詫異萬分。

老丁帶老姚見的人正是秦永川，此時他已死亡，劉子剛也在場。老丁將真相告知老姚和劉子剛：之前老丁一直在安全屋外盯著，那晚見秦永川逃脫，便將其攔下，坦言可以幫助他;老丁找來秦永川的老母親，對其曉以大義，秦永川終于悔悟，愿意和老丁合作;后來秦永川假裝去找東山，又謊稱圖紙是假的，騙過東山等人，然后趁亂帶著城防圖逃離，沒想到被石野藤察覺，負了重傷，等他將圖紙交給老丁后，終于傷重不治。老姚恍然，對老丁表示感謝。劉子剛詢問唐余錦，老姚說受了點傷，劉子剛急忙趕去探視。

桐封唐內，唐余錦已給劉子妍做完手術。劉兆霖讓唐余錦照顧好劉子妍，和劉子剛離去。羅小虎(楊佳音 飾)察覺鮑滿春“移情別戀”，似乎對劉子剛有了好感，鮑滿春不愿承認。

復興社內，老姚正要將城防圖送回南京，蒙面石野藤殺入，將圖紙奪走，交給了東山隆盛。東山隆盛十分意外，問石野藤如何找到。石野藤坦言早就發現秦永川不對勁，推測他會把城防圖交給復興社，便潛入復興社，奪回圖紙。

桐封唐，劉子妍醒轉。唐余錦告知她因肩部受傷，無法承受后坐力，以后可能無法再打狙擊槍。劉子妍悲傷不已，說黑羿沒了。唐余錦安慰她，說黑羿可以是任何人，他永遠不會消失。

羅小虎心急火燎地趕到診所，告訴唐余錦圖紙又被日特搶走，正要運去吳淞口外的日軍軍艦上。此刻的唐余錦已脫胎換骨，他決定扮成黑羿，奪回城防圖。

東山隆盛正要派人將圖紙送走，黑羿趕到，神準的槍法擊殺了數名日特，奪回圖紙，成功地震懾了日特。

復興社中，丟失了城防圖的老姚面如死灰，正決定自殺謝罪，忽聽敲門聲。老姚開門，看見地上的城防圖，圖上還放著黑羿的令牌。

一代槍俠黑羿又回來了……